信贷投向是经济发展的“风向标”，资金流向折射产业变迁。今年前10个月，我国新增人民币贷款近15万亿元，这些“真金白银”投向了哪些领域？透过数据我们发现，今年以来科技型中小企业贷款、绿色贷款增速均高于全部贷款增速，金融资源正加速流向科技创新、绿色发展、旅游消费等关键领域。

从不敢贷到放心投

破解科创企业融资困局

天津一家专注基因工程领域基础材料研发的企业，目前正全力攻关一项核心技术。

天津全和诚科技有限责任公司财务中心副总经理 孙岩：它的研发投入周期很长，资金投入量很大，需要我们有3年到4年的储备资金。

针对企业研发阶段的大额资金需求，人民银行天津市分行推出45项具体举措，推动金融服务精准对接技术研发、成果转化等关键环节需求。

邮储银行天津红桥支行行长 王世才：研发贷就是在科创贷基础上的一个升级迭代，然后给予客户更低的贷款利率、更长的贷款期限和更优的授信方案。根据客户的研发实力、研发团队，还有产品的一些技术壁垒等因素进行定性定量的打分。

凭借过硬的研发实力，企业顺利通过评分，获得1300万元信贷资金。

天津全和诚科技有限责任公司财务中心副总经理 孙岩：拿到这笔研发贷之后，我们首先购买了实验仪器，同时扩大了我们的研发队伍。

不仅仅是研发阶段，科创企业在早期都需要资金支持。但记者在采访中发现，初创期企业成长的不确定性常让金融机构不敢“贷早、贷小”。如何破解金融机构不敢贷的难题？近期深圳探索推出了一项创新举措，让银行为科技企业提供长期低成本贷款的同时，也可以分享企业成长后的超额股权增值收益，以收益共享破解风险顾虑。

浦发银行深圳分行科技金融部负责人 孙旭：腾飞贷解决了这个痛点，让敢于“贷早”“贷小”、贷硬科技的银行在企业最需要金融“活水”和耐心资本的时候果断出手，给企业提供更大的额度，或者更长的贷款期限。银行在前期能锁定一部分未来的超额收益，这样也平衡我们在展业过程中可能会产生的潜在风险。

深圳一家电子元器件企业就成为腾飞贷的受益者，尽管目前企业规模较小，但金融机构看好企业未来高成长性，于是为企业发放了一笔1500万元的长周期纯信用贷款。

深圳市开步电子有限公司董事长 杨宝平：这笔贷款对我们非常重要，而且是纯信用的，比较长期的贷款，解决了企业的燃眉之急。

不仅如此，为更好支持科技企业，当地政府还推出了模型券、贴息券、技改券等六项服务工具，以“陪伴式服务”为科创企业提供全周期金融支撑。

深圳市南山区副区长 蔡淡宏：我们以5亿元种子基金、百亿级引导基金撬动超1400亿元社会资本。央地联动方面，我们联合人民银行构建“央行政策工具+地方服务网络”机制，推出“千亿计划”、南山“信易贷”平台等，助力6000多家企业获贷超1000亿元，让金融“活水”直达科创一线。

企业减排能融资

绿电变现获绿贷

最新数据显示，在今年的信贷投放中，绿色贷款成为信贷增长主力，在新增贷款中占比大幅提升。截至9月末，绿色贷款余额达43.51万亿元，较年初增长了17.5%。记者在采访中发现，绿色金融的创新正不断突破，浙江等地推出的多款绿色金融产品就将企业减碳成效与融资利率绑定，让金融更好助力企业节能降碳和绿色转型。

在杭州富阳东洲工业园码头，华鹰集团的赛艇正待发往海外。近两年企业海外订单持续增长，国际市场对产品的环保要求也越来越高。

华鹰集团行政总监金音：华鹰一直在推行节能改造，但这些低碳节能措施也需要额外的资金支持。

华鹰的困境颇具代表性，中小企业都有节能减排的意愿，但环保改造前期投入大、回收慢，资金往往成为企业绿色转型路上的“拦路虎”。近期，一款与碳排放挂钩的创新贷款产品给出了解决之道。在国网杭州供电公司的能源大数据平台上，工作人员可以实时看到华鹰集团的用电数据进行分析，精准测算企业的碳排放强度，而这些将成为金融机构为企业发放贷款的数据支撑。

工商银行杭州富阳支行负责人 朱丹丽：我们推出电碳挂钩贷款创新产品，同时对接国家电网，通过能源大数据核查，在确认企业生产经营和节能减碳成效后，明确企业符合电碳挂钩贷款产品，企业第一时间获得了我行超千万元优惠利率贷款支持。

不仅如此，这款贷款产品还增加了浮动利率机制。

国网杭州供电公司财务部副主任 张智伟：我们以1年为一个周期，如果企业能达成约定的降碳目标，比如绿电使用比例再提升5%，那么从下个周期开始，利率可以在原来的基础上再下降5个基点，实实在在让企业享受到“低碳换低息”。

目前，“绿电”换“绿贷”的电碳挂钩贷款在杭州地区的总授信额度已突破亿元，助力多家企业跨越绿色转型的资金门槛，也为当地经济发展注入更多绿色动能。

景区经营权变融资权

为文旅市场添活力

今年中国人民银行设立5000亿服务消费与养老再贷款后，金融机构持续加大对旅游、文体娱乐等消费重点领域信贷投放。针对文旅项目周期长、回报慢的特点，重庆等地还创新推出“经营权质押”的融资模式，打通融资堵点，为文旅产业的发展注入金融活水。

初冬时节，地处三峡库区的巫山红叶进入最佳观赏期。这几天，景区内游客如织，大家或徒步或乘船，在诗意山水之间感受大自然的瑰丽。

如今的热闹景象与几年前形成鲜明对比。此前，巫山小三峡、三峡龙脊等景区因资金匮乏，改造升级停滞，优质资源无奈陷入“养在深闺人未识”的困境。

巫山文旅集团副总经理 王升梅：其实巫山有很多好的旅游资源，因为资金不足直接影响到文旅项目全链条规划、打造和运营，导致难以留住游客。

为激活当地旅游资源，邮储银行重庆分行联合地方政府创新融资模式，以小三峡景区的特许经营权为质押，向运营企业发放10.8亿元贷款。

邮储银行巫山县支行行长 阳文昌：我们充分研判景区运营特性与未来收益潜力，把景区特许经营权纳入质押范围，不仅盘活小三峡景区资产，也让运营企业有更充足的资金投入景区提档升级改造。

在金融活水的精准滴灌下，景区一系列提档升级工程顺利启动。小三峡景区游客体验感也显著提升，游客人数同比增长了20%以上。

巫山县文旅集团云启公司总经理 黄龙：神女大扶梯预计将在春节前正式投运，我们冬季滑雪场项目也进入紧张施工中，预计明年可以投入使用。

中国人民银行重庆市分行数据显示，截至目前，重庆市针对文旅产业已经推出“民宿贷”“文旅助力贷”等专属产品和服务超过40种，文化、体育和娱乐业中长期贷款余额已超170亿元。