又到了一年一度银行“晒成绩”的季节。30日晚间，随着中国银行、农业银行等9家银行发布年报，六大国有银行均已披露2025年业绩。至此，A股共有22家上市银行公布业绩。

这些银行过去一年干得怎么样？透过这份“成绩单”，可以看出银行行业发展正迎来“春暖花开”——业绩稳步改善，息差边际企稳，中收持续回暖。

利润大盘点：谁赚得多，谁增长快？

先来看看大家最关心的赚钱能力。总体来看，2025年银行业整体表现稳健，多数银行实现了净利润正增长。

“赚钱王”还是国有大行。工商银行以3685亿元的净利润稳坐头把交椅，同比增长0.738%；建设银行、农业银行、中国银行紧随其后，净利润分别为3389亿元、2910亿元和2430亿，同比分别增长0.99%、3.176%和2.178%。国有大行的增速不算快，但“巨象”般的体量摆在那里，业绩依然稳健，是银行业的中流砥柱。

增长最快的是“黑马”城商行。青岛银行净利润同比增长21.66%，达到51.88亿元。重庆银行净利润56.54亿元，同比增长10.49%。而根据业绩快报，齐鲁银行实现归属于上市公司股东的净利润57.13亿元，同比增长14.58%。杭州银行190.30亿元，同比增长12.05%。这些地方银行深耕区域经济，抓住了当地发展的机遇，实现了快速增长。

股份行则表现分化。作为今年第一家披露业绩快报的银行，浦发银行30日晚间发布的年报显示，归母净利润500.17亿元，同比增长10.52%，连续两年保持两位数增长，这一同比增长数字在当前A股公布年报的上市银行中仅次于青岛银行，成为净利润增长最亮眼的股份制银行。2025年，浦发银行资产总额成功晋升10万亿元俱乐部，至100817.46亿元，较上年末增长6.55%。而早在23日就率先召开了2025年度业绩发布会的中信银行归母净利润706.18亿元，同比增长2.98%，同样于2025年资产总额首次突破10万亿元大关，达到10.13万亿元，增长6.28%。

众多银行努力维持正增长，但5家银行的净利润却有所下滑，浙商银行、光大银行、民生银行、平安银行、华夏银行的净利润增长分别下滑14.85%、6.88%、5.37%、4.2%和1.72%。在年报中，浙商银行认为，过去一年宏观环境波谲云诡，行业周期承压前行，经营挑战前所未有，“各项经营指标总体符合预期，彰显了较强的发展韧性”。

利差改善：银行终于“喘了口气”

过去几年，银行的净息差一直在下降，让银行“压力山大”。但2025年，情况出现了转机。

根据监管数据，2025年四季度商业银行净息差维持在1.42%，已经连续三个季度止跌。银行最头疼的“利差收窄”问题终于看到了曙光。

A股上市银行披露的年报数据也显示，近半数净息差出现企稳迹象。其中，瑞丰银行、渝农商行等地方性银行四季度净息差环比回升，工行、交行等大行净息差降幅收窄或环比持平。

数据显示工商银行净息差为1.28%，同比下行14基点；建设银行净息差为1.34%，同比下行17基点；交通银行净息差为1.2%，同比下行7基点；邮储银行净息差为1.66%，同比下降21基点。而在2024年，上述银行的净息差分别下行了19基点、19基点、1基点、14基点，降幅有不同程度收窄。

这主要得益于两方面：一是存款利率多次下调，银行付给储户的利息成本降低了；二是大量高成本的长期存款到期，重新定价后成本也下降了。用大白话说，就是银行“借钱”的成本降了，但“放贷”的利率没有同步大幅下降，利差自然就稳住了。

对此，工商银行副行长姚明德认为，2026年的净息差大概率呈现“L型”走势。他表示，如不考虑LPR（贷款市场报价利率）、存款挂牌利率进一步大幅调整的情况，预计今年工行利息净收入将同比转正、迎来拐点，净息差下降幅度也会较2025年进一步收敛。

姚明德分析认为，短期内净息差的下行趋势尚未改变，但推动净息差表现改善的有利因素在持续累积，边际企稳的态势有望延续。

不良贷款：资产质量稳中向好

银行放出去的贷款，总有一部分可能收不回来，这就是不良贷款。2025年，各家银行在这方面表现如何？

答案是整体风险可控。多数银行的不良贷款率保持稳定甚至下降。比如招商银行不良率0.94%，中信银行1.15%，平安银行1.05%，其中青岛银行不良率从1.14%大幅降至0.97%，首次跌破1%，较商业银行平均水平低0.53个百分点。

从数据来看，城商行风控优秀。宁波银行、杭州银行的不良率都只有0.76%，其中宁波银行连续18年不良率低于1%，在银行同业中继续保持较低水平。南京银行0.83%，连续多年保持1%以下，处于行业领先水平。这些银行规模不如大行，但在风险控制上做得相当不错。

拨备覆盖率是银行应对风险的“储备金”。虽然多数银行的拨备覆盖率有所下降，但仍在充足水平。杭州银行拨备覆盖率超过500%，招商银行接近400%，宁波银行、南京银行等也在300%以上。这说明银行有足够的“家底”来应对可能的风险。

多数银行提到，个人贷款如消费贷、房贷的不良率有所上升，这是行业面临的共同挑战。

随着经济回暖，这一压力有望逐步缓解。多数银行在年报发布会中坦承，消费信贷领域的风险防控压力依然较大，将积极落实各项风险管控措施，但各家银行同时“继续加大消费贷款投放力度”。如平安银行行长冀光恒表示，零售信贷规模从去年下半年开始止跌，信用卡逐步企稳，按揭、汽车融资余额较上年末实现正增长。从今年前两个月的指标表现来看，主要经营指标已呈现积极向好的趋势。

冀光恒表示，零售业务筑底基本完成、曙光初露。

南方+记者 黎华联