"> 记者梁傲男

Wind数据显示，截至8月14日记者发稿，A股已有419家上市公司发布半年度业绩报告或业绩快报。其中，314家上市公司实现营业收入同比增长，占比74.94%；305家上市公司实现净利润同比增长，占比72.79%，盈利端改善比例与营收端基本持平。

从盈利规模看，头部公司优势进一步凸显，上半年共有44家A股公司净利润突破10亿元大关。其中，中国移动有限公司（以下简称“中国移动”）、宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）、上海浦东发展银行股份有限公司等7家龙头企业净利润均超100亿元。从增长弹性来看，100家公司上半年净利润同比翻倍，其中深圳市江波龙电子股份有限公司以71528.66%的增幅高居榜首。

在营收端，上半年共有44家公司营业收入突破100亿元，宁德时代、中国移动、益海嘉里金龙鱼食品集团股份有限公司、保利发展控股集团股份有限公司、富士康工业互联网股份有限公司5家公司迈过1000亿元门槛，规模效应持续放大。从增速维度来看，18家公司实现营业收入同比翻番，其中京投发展股份有限公司以831.63%的营业收入同比增速暂居首位。

从申万一级行业分类来看，基础化工、电子、电力设备三个行业成为当前披露的主力军，披露家数分别为51家、50家和28家。

在已披露半年报的50家电子行业公司中，44家实现净利润同比增长，占比达88%；51家基础化工行业公司中，有42家实现净利润同比增长，占比超82%；28家电力设备公司中有26家净利润同比提升，占比超92%。

有色金属与计算机行业整体表现同样可圈可点，盈利改善公司数量占比也处于较高水平。在业内看来，这印证了科技成长与周期修复双主线并进的格局，正在从头部企业向行业整体扩散。

万联证券投资顾问屈放向《证券日报》记者表示，电子、电力设备等行业净利润增长均超88%，体现了科技成长板块的强劲动能；基础化工、有色金属等周期类行业同样表现不俗，受益于大宗商品价格回暖与供需格局修复。

东吴证券研报显示，在一轮大级别成长行情中，每一次业绩期均承担着景气验证与预期修正的关键作用，是主线演绎的关键变奏点。当财报业绩印证产业趋势、业绩指引推动盈利预期持续上修时，主线板块将迎来盈利与估值共振，上涨行情通常可以延续1个季度左右。

落脚到当前市场，东吴证券研报认为，AI科技板块正处于估值消化的阶段性休整阶段，产业上行趋势依然明确：AI商业化落地进程持续加速，开源模型的技术迭代与场景渗透有望开辟全新收入增量，行业景气具备坚实支撑。随着中报业绩期尾声临近，核心科技赛道业绩将持续兑现并伴随盈利指引上修，推动板块重回盈利与估值共振的上行通道。

“上半年表现强势的芯片半导体、算力、光模块等AI科技赛道，在半年报中持续交出高增长答卷，呈现出‘强者恒强’的态势。”前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙向《证券日报》记者表示，从基本面来看，这些板块不仅业绩兑现能力突出，且产业趋势尚未见顶，仍是当前市场确定性较强、投资机会较为明确的方向，值得继续重点关注。

(